Банковские ценные бумаги

Определение банка как учреждения, которая аккумулирует свободные средства и размещает их на возвратной основе, позволяет выделить в его деятельности такие функции, связанные с определением ценных бумаг. Так покупка банками акций промышленных предприятий связана со стремлением банков к получению прибыли. Крупные банки-монополисты не удовлетворяет обычный доход от кредитных операций. В результате покупки промышленных акций часть монополистического сверхприбыли переходит от промышленности до банков путем получения ими дивидендов по промышленным акциями. В данном случае банки выступают как инвесторы. Банковские учреждения для получения эмиссионного дохода выпускают ценные бумаги.

С развитием операций коммерческих банков, с необходимостью удовлетворения требований НБУ относительно минимального размера уставного фонда у коммерческих банков возникла необходимость увеличить размеры этого фонда. Это происходит путем эмиссии.

Для регистрации выпуска банк-эмитент составляет проспект эмиссии. Банк может выпускать акции двух видов - простые и привилегированные.

Функции банка как эмитента по обслуживанию собственных ценных бумаг оказываются в

• выпуска акций;

• организации их размещения;

• обеспечении ликвидности;

• выплате дивидендов;

• ведении реестров именных ценных бумаг;

• депозитарном обслуживании.

К ценным бумагам банка принадлежат также сберегательный сертификат, депозитный сертификат, банковский вексель.

1. Сберегательный сертификат - это вид ценных бумаг, который является письменным свидетельством банка о депонировании средств, удостоверяющее право владельца сертификата на получение суммы депозита и процентов по ним после окончания установленного срока.

В Украине сберегательные сертификаты существуют, как правило, в бумажной форме. Постсоветские страны, например Россия, пошли в этом направлении значительно дальше. В 1992 г. Всероссийский биржевой банк осуществил выпуск таких сертификатов в виде металлических монет, что придает им еще нумизматической ценности. Сейчас этим банком прорабатываются вопросы эмиссии серебряных сертификатов.

Основная особенность сберегательных сертификатов в Украине заключается в том, что этот вид ценных бумаг может выпускаться только банковскими учреждениями (банками).

Банк-эмитент осуществляет регистрацию выпущенных сертификатов путем записей в специальных корешках или регистрационном журнале. В корешке депозитного и сберегательного сертификата обязательно указывается номер документа, сумма вклада, дата выдачи сертификата, срок его возврата, наименование и подпись бенефициара.

Для определения процентных выплат банками публикуется депозитная сетка, которая представляет собой таблицу, в которой показана зависимость размера процентных выплат от срока и размера депозита.

2. Депозитный сертификат - это письменное ценная бумага банка-эмитента о внесении средств, удостоверяющий право собственника или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по ним.

В Украине наиболее распространенным среди банковских ценных бумаг является депозитный сертификат НБУ.

В Положении «О депозитный сертификат НБУ» четко и исчерпывающе определены понятие и сущность депозитного сертификата НБУ. Это один из монетарных инструментов, является долговой ценной бумагой Национального банка Украины в бездокументарной форме, удостоверяющий размещения в НБУ средств коммерческих банков и их право на получение внесенной суммы и процентов после окончания установленного срока. Положение определяет порядок проведения операций с сертификатами.

Цель выпуска таких сертификатов:

• введение инструмента, который должен заменить облигации внутреннего государственного займа, доверие к которым подорвано;

• использование нового способа регулирования количества денег в обращении.

Сертификаты НБУ выпускаются по решению Правления Национального банка Украины периодически в виде отдельных выпусков, а их номинальная стоимость устанавливается в зависимости от потребности регулирование объемов денежной массы.

В последнее время в Украине получили распространение валютные сберегательные сертификаты. Они являются письменным свидетельством банка о депонировании денежных средств в долларах США и подтверждают права предъявителей сертификатов на получение их стоимости по котировкам на день предъявления. Номинальная стоимость таких сертификатов в разных банках разная - от 20 до 500 долларов США. Первый выпуск таких сертификатов, именных и на предъявителя, был осуществлен в феврале 1996 года АКБ «Надра».

Как правило, сертификаты размещают на аукционах, срок их обращения составляет 1-180 дней и могут быть предметом купли-продажи, залога, а также других операций на вторичном рынке.

Можно выделить следующие виды сертификатов:

По видам вкладчиков:

а) сберегательный (физическое лицо);

б) депозитный (юридическое лицо).

По форме расчетов:

а) безналичный (депозитный)

б) наличный (сберегательный).

По сроку займа:

а) определенный (срочный)

б) неопределенный (до востребования).

По способу регистрации движения:

а) без дополнительных записей (на предъявителя);

б) с оформлением цессии (именной).

По способу регистрации выпуска:

а) отрывной корешок (с корешками)

б) регистрационный журнал (без корешков).

Среди других видов банковских ценных бумаг следует назвать вексель банка. Банковский вексель предназначен для привлечения свободных средств физических и юридических лиц, имеет депозитную природу. Однако в отличие от сертификата, он может быть использован как платежное средство в оплату за товары и услуги.

Русский